Nilai dagangan nilai intrinsik

Sekiranya anda secara aktif berdagang dan membeli dan menjual kontrak secara tetap, maka tawaran yang meminta penyebaran dapat memberi kesan yang signifikan terhadap keuntungan anda. Sebagai contoh, jika anda membeli kontrak dengan niat untuk menjual sebaik sahaja terdapat kenaikan kecil dalam harga, kenaikan itu mestilah lebih besar daripada saiz tawaran yang meminta penyebaran jika anda ingin membuat pulangan. Alasan utama tawaran itu untuk tersebar adalah untuk menarik para pembuat pasaran ke pasaran.

nilai intrinsik dagangan pilihan

Keuntungan pilihan adalah pada dasarnya hubungan antara harga mogok pilihan dan harga semasa aset pendasar, dan menentukan sama ada kontrak opsyen berada dalam wang, pada wang, atau keluar dari wang. Ini sebahagian besarnya ditentukan oleh nilai intrinsik. Apabila harga aset yang mendasari opsyen adalah baik kepada pemegang berhubung dengan harga mogok kontrak, terdapat nilai intrinsik dalam pilihan itu. Apabila ada nilai intrinsik dalam pilihan, ia dikatakan berada dalam wang.

Nilai masa bukan label yang tepat untuk nilai ekstrinsik walaupun, kerana terdapat lebih banyak faktor yang terlibat daripada elemen masa sahaja. Untuk benar-benar memahami nilai ekstrinsik, anda perlu memahami bagaimana model harga, seperti Model Black Scholes, bekerja dan membantu dalam Trading Options. Walau bagaimanapun, apabila anda baru memulakan perdagangan pilihan, ia cukup untuk memahami hanya prinsip asas. Terutama hakikat bahawa ia mewakili kos sebenar untuk memiliki pilihan dan berfungsi sebagai pampasan kepada penulis kontrak untuk risiko yang mereka ambil.

nilai intrinsik dagangan pilihan

Pembuat pasaran pada dasarnya ada untuk memastikan terdapat cukup mudah tunai di pasaran untuk pedagang untuk membeli dan menjual pilihan yang mereka ingin berdagang. Jika tidak ada pembeli dan penjual yang mencukupi, maka pasaran dapat bertahan dan sukar untuk melaksanakan transaksi yang anda pilih. Pembuat pasaran menyelesaikan masalah ini dengan berkesan melangkah untuk memudahkan perdagangan apabila satu pihak ingin membeli atau menjual, tetapi tidak ada pihak lain yang bersedia mengisi sisi lain transaksi.

Sebagai balasan untuk menjaga pasaran bergerak, pembuat pasaran dapat membeli pada harga tawaran dan menjual pada harga minta, sehingga membuat margin kecil pada setiap perdagangan yang mereka buat. Kebanyakan sebut harga juga mengandungi harga lain: Ini adalah harga terakhir bahawa kontrak tertentu telah didagangkan di. Dengan instrumen kewangan tertentu, harga terakhir sangat penting, tetapi ia tidak begitu relevan apabila pilihan perdagangan.

Seperti yang telah kami nyatakan di atas, sebarang kontrak pilihan sama ada pada wang atau wang tidak mempunyai nilai intrinsik. Oleh itu, harga apa-apa pada opsyen wang atau keluar wang itu dibuat sepenuhnya daripada nilai ekstrinsik.

Ia kadangkala dirujuk sebagai nilai asas dan pada asasnya jumlah keuntungan, jika ada, yang dibina menjadi kontrak opsyen pada satu titik tertentu. Nilai intrinsik berkait rapat dengan pilihan wang, yang merupakan konsep yang sangat penting.

Perbezaan antara harga tawaran dan harga tanya ialah tawaran meminta penyebaran, ini adalah marjin yang dibina yang membantu menentukan kos opsyen. Adalah penting bahawa anda mengetahui ini, kerana margin ini secara efektif merupakan kos perdagangan.


Ini menjadikan kami tidak berguna semasa tamat. Nilai intrinsik tidak boleh menjadi nombor negatif sekalipun. Sekiranya stok didagangkan di atas harga mogok panggilan, nilai intrinsik panggilan boleh dikira dengan formula berikut: Kerana masih ada masa dan ketidaktentuan tersirat dari asas. Oleh itu, premium pilihan adalah sama dengan nilai intrinsiknya ditambah dengan nilai masa. Pilihan hanya akan ditinggalkan dengan nilai intrinsiknya apabila mereka tamat. Pertama, kita akan melihat pilihan yang mempunyai nilai intrinsik dalam-wang untuk kebanyakan masa. Anda akan belajar cara membaca penyata kewangan, menggunakan nisbah untuk menentukan nilai dengan pantas, serta belajar yang lain nilai intrinsik dagangan pilihan digunakan oleh profesional dalam lebih daripada lima jam video, latihan, dan kandungan interaktif yang dikehendaki. Faktor masa nilai ekstrinsik adalah yang paling mudah difahami, nilai intrinsik dagangan pilihan.

Apabila anda melihat harga pilihan yang disebut di bursa, anda akan melihat dua harga yang disenaraikan: Anda benar-benar perlu memahami perbezaan antara harga ini dan mengapa perbezaan ini wujud. Harga tawaran untuk sebarang kontrak tertentu adalah harga di mana anda boleh menjual, atau menulis, kontrak tersebut untuk. Harga tanya adalah harga di mana anda boleh membeli kontrak-kontrak itu, dan akan selalu lebih tinggi dari harga bidaan di mana-mana titik tertentu dalam masa.

Ini disebabkan harga opsyen boleh berubah tanpa ada urus niaga. Salah satu contoh ini adalah apabila harga dasar yang mendasar bergerak secara dramatik.

Mengira nilai ekstrinsik yang tepat boleh menjadi agak rumit, dan sekali lagi anda benar-benar perlu memahami model harga pilihan, tetapi sebenarnya ada cara yang agak mudah untuk mengetahui berapa banyak yang anda bayar dalam nilai ekstrinsik untuk sebarang pilihan kontrak yang anda beli.

Sebab sebab nilai ekstrinsik kadang-kadang dikenali sebagai nilai masa adalah kerana salah satu faktor utama yang mempengaruhi nilai ekstrinsik kontrak opsyen adalah masa yang tinggal sehingga ia tamat. Secara umumnya, nilai ekstrinsik akan lebih tinggi apabila terdapat lebih banyak masa yang tinggal. Apabila kontrak bergerak ke arah tarikh tamat tempoh, nilai ekstrinsik biasanya akan berkurang disebabkan oleh kerosakan masa, dan masa yang kurang untuk harga keselamatan yang mendasar bergerak.

Apabila harga mogok kontrak opsyen bersamaan dengan harga dasar yang mendasari, kontrak itu dikatakan berada pada wang itu. Mengira nilai intrinsik sebenarnya agak mudah. Untuk pilihan panggilan, anda menolak harga mogok dari harga semasa keselamatan yang mendasari.


Untuk meletakkan opsyen, anda menolak harga semasa dasar yang mendasari dari harga mogok. Nilai intrinsik tidak boleh menjadi nombor negatif sekalipun. Jika tidak ada nilai intrinsik, maka nilai intrinsik dianggap sifar. Semua dalam kontrak wang mempunyai nilai intrinsik, manakala pada kontrak wang dan keluar dari kontrak wang tidak.


Sudah tentu, tentu saja, untuk kontrak pilihan tidak mempunyai nilai intrinsik. Sekiranya pilihan panggilan mempunyai harga mogok yang lebih tinggi daripada harga semasa bagi dasar yang mendasari, maka tidak akan ada keuntungan yang boleh dibuat daripada melaksanakan pilihan pada ketika itu dan kerana ini tidak ada nilai intrinsik. Begitu juga dengan pilihan opsyen yang mempunyai harga mogok yang lebih rendah daripada harga semasa keselamatan yang mendasari. Dalam keadaan sedemikian, kontrak itu dikatakan keluar daripada wang itu.


Nilai Extrinsic Nilai ekstrinsik kontrak opsyen adalah bahagian harga yang kurang ketara. Ia ditentukan oleh faktor selain daripada harga dasar yang mendasari dan juga boleh dikenali sebagai nilai premium atau nilai masa. Ia pada asasnya merupakan sebahagian daripada harga yang menyumbang risiko yang diambil oleh penulis pilihan. Nilai ekstrinsik pada dasarnya adalah kos sebenar memiliki pilihan, kerana apa-apa nilai intrinsik yang anda bayar telah tercermin dalam keuntungan teoritis semasa kontrak.

Bagi kontrak wang, nilai ekstrinsik boleh ditentukan hanya dengan menolak nilai intrinsik dari harga. Sudah cukup, memberi anda tahu harga opsyen dan boleh mengira nilai intrinsik, maka cukup mudah untuk menghitung nilai ekstrinsik.

Baca Ulasan Melawat Nilai Intrinsik Broker Dalam nilai yang sangat sederhana nilai intrinsik adalah nilai nyata, ketara kontrak opsyen.