Opsyen no-hype trading realiti dan strategi mitos yang benar-benar berfungsi

Malangnya, seperti taruhan di sebuah kasino, peniaga pilihan yang bertaruh pada langkah besar dalam harga aset jarang menjadi pemenang kerana kebanyakan pertaruhan tersebut akan luput tanpa batas. Kerry W. Given a. Model anda untuk pilihan dagangan harus menjadi pemilik kasino, bukan pemain di meja. Para profesional pasaran yang tidak menjual opsyen sebagai sebahagian daripada tugas rasmi mereka mungkin terkejut dengan betapa sedikitnya mereka benar-benar memahami tentang kerumitan pilihan perdagangan.

Strategi-strategi netral delta ini tidak bergantung pada taruhan berarah dengan keuntungan yang berpotensi besar tetapi, sebaliknya, pada perdagangan yang keuntungan dari keruntuhan masa pada posisi. Dari penulisan panggilan asas yang asas kepada lebih banyak kupu-kupu besi esoterik, condor besi jangka panjang, dan penyebaran dua pepenjuru, Diberi membawa pembaca melalui banyak strategi yang dapat menghasilkan pendapatan dalam pelbagai keadaan.

tidak ada pilihan cerita tentang mitos dan strategi mitos yang benar-benar berfungsi

Buku ini boleh digunakan sebagai rujukan bagi pengurus wang dengan pelanggan bernilai tinggi dan pelabur yang ingin menjana pendapatan dalam portfolio mereka. Dagangan pilihan agak misteri kepada ramai pelabur. Sesetengah melihat penggunaan pilihan sebagai tidak lebih dari perjudian. Satu boleh meletakkan pertaruhan kecil dengan potensi keuntungan yang sangat besar.


Penyesuaian merangkumi perubahan kedudukan yang boleh membantu melepaskan pelabur dari langkah harga yang buruk. Walaupun buku ini menyediakan beberapa pelarasan yang boleh dibuat, Memandangkan setiap perubahan perlu dinilai dengan teliti kerana banyak perubahan dalam posisi itu memerlukan modal tambahan. Menetapkan perhentian keuntungan sering menyebabkan pelabur menutup kedudukan sebelum keuntungan maksimum hipotetikal berlaku.

Walau bagaimanapun, menetapkan penghentian keuntungan adalah tidak ternilai kerana sesetengah dagangan e. Peniaga pilihan pintar akan menyedari bahawa peluang itu memihak strategi jenis ini dalam jangka panjang. Akhirnya, masa berhenti menentukan tarikh yang pelabur sanggup mengakui bahawa perdagangan tidak berfungsi seperti yang dirancang.


Moy, CFA, adalah profesor kewangan syarikat bersekutu di St. Topik Berkaitan.

Memandangkan bermula dengan empat bab yang menubuhkan asas perdagangan opsyen. Mereka termasuk pengenalan ringkas kepada pilihan, melihat asas konsep kebarangkalian pengagihan, kajian semula harga opsyen, dan asas-asas spread menegak.

Walaupun tajuk itu mencantumkan buku fly-by-night mengenai skim cepat kaya, No-Hype Options Trading adalah manual yang ditulis dengan teliti yang memerlukan pengurusan risiko dengan serius. Bagi setiap strategi yang Diberi tawaran, beliau menganggap situasi di mana pelabur harus merenungkan strategi, risiko yang terlibat, dan teknik yang tersedia untuk mengurus risiko tersebut.

Walau bagaimanapun, beliau tidak memberi sebarang pandangan mengenai bagaimana anggarannya dikira. Untuk itu, pembaca perlu membedah formula dalam spreadsheet dan mungkin berus debu dari teks statistik lama.

tidak ada pilihan cerita tentang mitos dan strategi mitos yang benar-benar berfungsi

Sepanjang buku ini, diberikan contoh strategi utama dalam buku masakan, meletakkan resipi yang mesti dilakukan oleh peniaga. Sistem pengurusan risikonya terdiri daripada empat bahagian: Untuk Diberikan, meletakkan perintah berhenti berhenti sebenar ketika menubuhkan perdagangan adalah penting.



Model anda untuk pilihan dagangan harus menjadi pemilik kasino, bukan pemain di meja. Menetapkan perhentian keuntungan sering menyebabkan pelabur menutup kedudukan sebelum keuntungan maksimum hipotetikal berlaku, tidak ada pilihan cerita tentang mitos dan strategi mitos yang benar-benar berfungsi. Sistem pengurusan risikonya terdiri daripada empat bahagian: Peniaga pilihan cerdas akan menyedari bahawa peluang itu menyokong jenis strategi ini dalam jangka panjang. Untuk Diberikan, meletakkan pesanan berhenti sebenar apabila menetapkan perdagangan adalah penting. Strategi-strategi netral delta ini tidak bergantung pada taruhan berarah dengan keuntungan yang berpotensi besar tetapi, sebaliknya, pada perdagangan yang keuntungan dari keruntuhan masa pada posisi. Para profesional pasaran dapat skim atau bahkan melewatkan bahan pengantar ini, yang mungkin disertakan untuk membolehkan buku itu dipasarkan ke khalayak yang luas. Walau bagaimanapun, beliau tidak memberi sebarang pandangan mengenai bagaimana anggarannya dikira. Buku ini menunjukkan bagaimana untuk mendapatkan keuntungan daripada bermain pilihan dengan cara yang mendapat untung daripada bulan mogok yang berbeza, kerosakan theta, dan pertaruhan bahawa stok atau indeks tidak akan berdagang dengan harga tertentu dalam tempoh masa tertentu.


Masalahnya membolehkan pembaca untuk menganggarkan kebarangkalian bahawa saham akan selesai di atas atau di bawah harga sasaran. Di dalam spreadsheet, Memandangkan tugas yang baik untuk menonjolkan andaian dan batasan anggaran spreadsheet.


Ada juga yang mungkin meneruskan pengajian mereka untuk belajar tentang orang Yunani yang dipanggil: Tetapi mengkaji teori pilihan dan melaksanakan strategi perdagangan pilihan adalah dua perkara yang berbeza. Dalam buku ini, Given, yang memegang ijazah PhD dari University of Minnesota dan firma yang menawarkan perkhidmatan pendidikan mengenai saham dan pilihan yang dilaburkan, berusaha untuk menghapuskan salah tanggapan yang berkaitan dengan pilihan dan menyediakan strategi yang serius untuk pedagang pilihan yang tidak berpengalaman.

Pada ketika itu, kedudukan itu ditutup dalam perdagangan arah. Memandangkan secara amnya mengesyorkan menutup kedudukan neutral delta pada hari Jumaat sebelum minggu tamat. Ringkasnya, No-Hype Options Trading merupakan panduan yang bijak untuk strategi perdagangan pilihan yang boleh digunakan sebagai rujukan berharga bagi pengurus wang dengan pelanggan bernilai tinggi dan pelabur yang mencari pendapatan dalam portfolio pelaburan mereka. Maklumat peninjau Ronald L.

Kebanyakan pembaca Jurnal Analis Kewangan telah mengkaji pilihan dalam kerja akademik mereka atau dalam persediaan untuk peperiksaan CFA. Oleh itu, mereka berpengalaman dalam asas strategi opsyen, termasuk banteng dan beruang, spread rama-rama dan straddles.

Para profesional pasaran dapat skim atau bahkan melewatkan bahan pengantar ini, yang mungkin disertakan untuk membolehkan buku itu dipasarkan ke khalayak yang luas. Bagi pembaca yang baru-baru ini tidak menguruskan teori statistik, bab mengenai kebarangkalian pengagihan memberikan tinjauan yang baik terhadap konsep-konsep yang diperlukan untuk memahami perdagangan opsyen.